컴파운드(COMP)토큰 다 알고 싶다

 

컴파운드(Compound)는 사용자가 플랫폼에서 지원하는 여러 풀 중 하나에 예치하여 해당 암호화폐에 대한 이자를 얻을 수 있도록 해 주는 DeFi 대출 프로토콜입니다.

 

사용자가 컴파운드 풀에 토큰을 예치하면 c토큰(cToken)을 받게 됩니다. 이들 c토큰은 풀에서 개개인의 지분을 나타내며, 언제라도 풀에 예치된 초기 기본 암호화폐를 상환하는 데 사용될 수 있습니다. 예를 들어, ETH를 풀에 예치하면 cETH를 수신할 수 있습니다. 시간이 지남에 따라 이들 c토큰의 기본 자산에 대한 환전율이 증가하게 됩니다. 즉, 초기에 넣은 자산보다 더 많은 기본 자산을 찾을 수 있게 되며 바로 이자가 분배되는 방법입니다.

 

다른 한편, 대출자들은 담보를 예치하면 컴파운드 풀에서 담보부 대출을 받을 수 있습니다. 최대 담보인정비율(LTV)은 담보 자산에 따라 다를 수 있지만 현재는 50~75% 수준입니다. 대출 자산에 따라 지급되는 이자율은 달라지며, 대출자는 담보가 특정 유지 기준 이하로 떨어지면 자동 청산에 직면할 수도 있습니다.

 

2018년 9월, 컴파운드 메인넷이 출시된 이후 플랫폼의 인기도 급상승하였으며, 최근에는 잠금된 규모만 총 8억 달러의 가치를 넘어서기도 했습니다.

 

컴파운드는 탈 중앙화 금융(DeFi) 플랫폼 컴파운드의 거버넌스 토큰 역할 을하는 이더리움 블록체인에 구축 된 ERC-20 토큰 입니다. 컴파운드팀에 따르면 토큰의 목적은 컴파운드를 완전한 탈 중앙화로 가져 와서 컴파운드의 원래 개발자를 프로토콜의 실패 지점으로 제거하는 것입니다.

 

DeFi 공간에서 가장 인기 있는 프로토콜 중 하나 인 컴파운드는 사용자가 이자를 얻기 위해 암호화 자산을 빌리거나 빌려줄 수 있습니다. 이 프로토콜은 ETH 및 USDT 스테이블 코인을 포함한 많은 이더리움 기반 자산을 지원합니다. 컴파운드의 대출 및 차입 프로세스는 이더리움 블록체인에서 실행되는 스마트 계약을 통해 전체적으로 용이 해져 신뢰없는 시스템이됩니다.

 

컴파운드 토큰은 2020년 6월 16일에 복합 프로토콜 사용자에게 처음 배포되었습니다. COMP 토큰 보유자는 복합 프로토콜에 대한 변경 사항을 제안하고 투표 할 수있는 권한이 있습니다. COMP 보유자는 토큰 자체로 투표하거나 투표권을 다른 주소로 위임 할 수 있습니다. 즉, COMP를 소유하지 않은 사용자도 다른 사람이 자신의 투표 권한을 위임하면 Compound의 거버넌스 프로세스에 참여할 수 있습니다.

 

컴파운드 공급의 최소 1 %가 위임 된 주소는 거버넌스 조치를 제안 할 수 있습니다. 그런 다음 새 제안은 3일 동안 지속되는 투표 기간을 거치며 투표 권한을 가진 모든 사용자는 제안을지지하거나 거부하기 위해 투표 할 수 있습니다. 수락되는 제안에 대한 임계 값은 제안이 적어도 400,000개의 COMP 투표에 찬성하는 경우 제안을지지하는 과반수 투표를 가져야한다는 것입니다.

 

약 2,880 개의 COMP 토큰이 매일 컴파운드 사용자에게 배포되며, 일일 배포의 50 %는 공급 업체 (대출 업체)에게, 50 %는 차용자에게 전달됩니다

컴파운드(COMP) 설립자는 누구인가요?

2017년, 컴파운드는 온라인 음식 배달 서비스인 '포스트메이츠 (Postmates)'에서 중요한 역할을 맡았던 로버트 레슈너(Robert Lesner Hayes)와 제프리 헤이스(Geoffrey Hayes)에 의해 설립되었습니다. 레슈너는 현재 최고경영자(CEO)를, 헤이스는 최고기술책임자(CTO)를 맡고 있으며, 컴파운드 프로토콜의 배후에 있는 소프트웨어 개발업체인 컴파운드 연구소(Compound Labs, Inc)의 임원직도 계속 유지하고 있습니다.

 

두 설립자 모두 성공적인 창업을 경험하고 있지만, 특히 로버트 레슈너(Robert Leshner)는 블록체인 공간의 성장을 돕는 데 적극적이었으며, 아젠트 지갑(Argent Wallet), 오핀(Opyn), 블락 폴리오(Blockfolio) 등 유명한 암호화폐 플랫폼에 공개적으로 투자를 해왔습니다.

 

이제 컴파운드 팀은 십여 명으로 구성되며, 이들 중 절반은 엔지니어로서 일하고 있습니다.

 

컴파운드(COMP) 어떤 점에서 특별한가요?

컴파운드에 따르면, 대다수의 암호화폐는 거래소 플랫폼에서만 있으면서 보유자들에게 해 주는 것이 없습니다. 컴파운드는 개방형 대출 플랫폼으로 변경하여 이더리움 토큰을 지원하는 사람들이 잔액에 대한 이자를 쉽게 받거나 담보부 대출을 받을 수 있도록 지원하며, 이는 완전한 무신뢰성(trustless) 방식으로 이루어집니다.

 

컴파운드의 커뮤니티 거버넌스는 다른 유사한 프로토콜과는 별도로 플랫폼을 설정합니다. 플랫폼의 네이티브 거버넌스 토큰(COMP)의 보유자는 컴파운드 팀의 개입 없이 다른 사람이 제안한 변경을 구현할 것인지 여부를 프로토콜에 제안, 토론 및 투표할 수 있습니다. 여기에는 지원을 추가할 암호화 통화를 선택하고, 데이터 정렬 요소를 조정하며, COMP 토큰이 분산되는 방법을 변경하는 작업이 포함될 수 있습니다.

 

COMP 토큰은 제3자 거래소에서 구매하거나 컴파운드 프로토콜과 상호작용을 해서 얻을 수 있습니다. 예를 들어, 자산을 예치하거나 대출을 받는 것입니다.

현재 유통되고 있는 컴파운드(COMP) 토큰은 몇 개인가요?

많은 디지털 자산들과 마찬가지로 오직 고정된 수의 COMP 토큰들만 존재하게 될 것입니다. 총 공급 물량은 1천만 개의 COMP로 제한되며, 현재 이 글을 작성하는 시점에는 그중 1/3(최대 330만 개)이 유통 중에 있습니다.

 

총 1천만 개의 토큰 중에서 4년 동안 420만 개가 넘는 토큰이 컴파운드 사용자에게 분배됩니다. 두 번째로 큰 할당량(거의 240만 개의 COMP)은 컴파운드 연구소(Compound Labs, Inc)의 주주들에게, 220만 개의 토큰은 4년의 베스팅 일정으로 컴파운드 설립자 및 현재 팀에게 분배될 것입니다.

 

마지막으로, 77만 5천 개의 COMP는 커뮤니티 거버넌스 인센티브를 위해 남겨져 있으며, 나머지 33만 2천 개의 토큰은 향후 팀 구성원에게 할당될 예정입니다.

 

유권자가 커뮤니티 거버넌스를 통해 제안을 전달하여 방출 비율을 늘리거나 줄일 수 있기 때문에 정확한 COMP 방출 비율은 시간에 따라 변경될 수 있습니다.

컴파운드(COMP)는 어떻게 작동합니까?

컴파운드는 스마트 계약 및 암호화 형태의 인센티브를 통해 플랫폼의 두 주요 그룹 사용자를 일치시켜 작동합니다.

 

첫 번째 사용자 그룹은 플랫폼에서 암호 화폐를 빌려주고 보상으로 이자를 받는 대출 기관입니다. 암호 화폐를 빌려 주면 그 대가로 cToken의 동등한 가치를받습니다. 이러한 cToken은 사용자가 대출 한 자산을 나타내며 동일한 자산을 상환하는 데 사용됩니다.

 

따라서 누군가가 컴파운드 플랫폼에서 DAI를 빌려 주면 그 대가로 cDAI를 받게됩니다. 이 cToken의 가치는 모든 이더리움 블록이 생성 된 후 항상 조금씩 증가하며, 이것이 플랫폼에서 관심이 생성되는 방식입니다.

 

다른 그룹은 암호 화폐를 빌리기 위해 컴파운드 플랫폼에 담보를 게시하는 차용자입니다. 차용인은 차입 한 자산의 가치가 담보의 가치보다 높을 경우 자산을 청산하게됩니다.

컴파운드(COMP) 네트워크는 어떻게 보안을 유지하나요?

컴파운드 네트워크의 모든 것은 스마트 계약에 의해 자동으로 처리됩니다. 이는 이더리움과 ERC203 자산이 예치된 후 c토큰 주조에 작용하며 컴파운드 사용자가 자신의 c토큰을 사용하여 스테이킹할 수 있도록 합니다.

 

이 프로토콜은 플랫폼에서 지원하는 모든 자산에 대한 담보화 비율을 적용하여 각 풀에서 항상 초과담보를 설정하도록 합니다. 담보가 최소 유지 수준 이하로 떨어지면 청산인에게 5% 할인된 가격으로 판매되며, 일부 대출을 갚고 나머지는 수용할 수 있는 담보화 비율로 반환하게 됩니다.

 

이러한 방식은 대출자들이 담보 수준을 유지하고, 대출업자들에게 안전망을 제공하며, 청산인들에게 수익을 창출할 수 있는 기회를 제공하는 데 도움이 됩니다.

마치며

요즘 이런 코인들이 눈에 하나둘씩 들어오네요. 현재 과열양상이라고 봐도 좋을듯싶으나....작게보면 ㅋㅋㅋㅋ 저축은행이죠...

 

※ 컴파운드의 시장 기회는 현재 투자자의 레버리지 요구를 충족시키는 데 국한되어 있습니다.

 

※ 혁신 측면에서 컴파운드는 다른 코인들 보다 느립니다.

 

※ 컴파운드의 팀은 다양한 경험을 자랑하며 거버넌스 모듈은 아마도 DeFi에서 최고 일 것입니다.

 

※ 컴파운드의 토큰은 프로토콜의 가치를 포착하지 못하며 컴파운드의 회수량 회수 프로그램은 투기꾼과 고래에게 이익이 되도록 왜곡되어 있습니다.

 

※ 컴파운드는 대출 및 차용 DeFi 제품이며 소위 "DeFi 블루칩"중 하나입니다. 이 프로토콜은 10억 달러 이상의 자산을 자랑하며 눈에 띄게 성장했습니다. 그러나 컴파운드가 같은 길을 계속 할 수있는 능력에 대한 우려가 있습니다.